2026版 · 客观对比
友邦环宇盈活vs安盛盛利II
两大储蓄险王者的全面对比
基于真实数据，助您做出明智选择
友邦第30年IRR
6.5%
环宇盈活
安盛第30年IRR
6.5%
盛利II
友邦分红实现率
~101%
平均
安盛分红实现率
~96%
平均
快速 结论
友邦环宇盈活
适合追求长期最高收益、看重分红实现率、需要健康障碍选项的投资者。
- 分红实现率更高（~101% vs ~96%）
- 第21年后收益反超
- 货币转换更早（第2年 vs 第3年）
- 市场首创健康障碍选项
安盛盛利II
适合需要中短期现金流、追求更低保费门槛、看重更早红利锁定的投资者。
- 第10-21年中期收益更优
- 红利锁定更早（第5年 vs 第15年）
- 保单分拆免费（0% vs 1.5%）
- 财富管家服务（最多3位收款人）
总体评价
两款产品在第30年预期IRR均达到6.5%，属于市场第一梯队。差异主要在于：友邦更适合长线持有，而安盛更适合需要中期现金流的客户。没有绝对的"更好"，只有"更适合"。
基本信息 对比
产品基础规格一览
| 对比项 | 友邦环宇盈活 | 安盛盛利II | 对比结论 |
|---|---|---|---|
| 保险公司 | AIA友邦 | AXA安盛 | 均为一线大型险企 |
| 产品类型 | 终身分红储蓄险 | 终身分红储蓄险 | 相同 |
| 保障年期 | 终身 | 至138岁 | 友邦真正终身 |
| 缴费期 | 趸缴/5年 | 5年/10年 | 安盛更灵活 |
| 货币选择 | 9种 | 9种 | 相同 |
| 最低保费(美元) | 趸缴$7,500 / 年缴$2,000 | 名义金额$10,000起 | 友邦门槛略低 |
| 市场定位 | 高端储蓄·灵活传承 | 财富增值·流动管理 | 定位相似 |
友邦背景
- • 亚太区最大独立上市人寿保险集团
- • 穆迪评级 Aa3（优秀）
- • 香港市场份额第一
- • 成立于1919年，百年历史
安盛背景
- • 全球最大保险集团之一
- • 标普评级 AA-（优秀）
- • 全球品牌知名度高
- • 欧洲最大保险公司
预期收益 对比
不同时间段的IRR表现（$10万美元，5年缴）
| 保单年度 | 友邦环宇盈活 | 安盛盛利II | 差异 | 领先方 |
|---|---|---|---|---|
| 第5年 | 约-2.5% | 约-3.0% | 0.5% | 🔵 友邦 |
| 第7年 | 约0.7% | 约0.5% | 0.2% | 🔵 友邦 |
| 第10年 | 约3.52% | 约3.47% | 0.05% | 🔵 友邦 |
| 第15年 | 约4.3% | 约4.8% | -0.5% | 🔴 安盛 |
| 第20年 | 约5.3% | 约5.5% | -0.2% | 🔴 安盛 |
| 第25年 | 约5.9% | 约5.8% | 0.1% | 🔵 友邦 |
| 第30年 | 约6.5% | 约6.5% | 0% | 持平 |
前10年
友邦略胜
早期安全垫更厚
第10-21年
安盛领先
中期收益优势明显
第21年后
友邦反超
长期持有更优
收益取决于持有期
如果您计划持有20年以内并提取，安盛盛利II在中期表现更好。 如果您计划持有25年以上，友邦环宇盈活长期收益更高。请根据您的实际规划选择。
分红实现率 对比
历史表现反映公司兑现能力（10Life数据）
友邦分红实现率
周年红利
89%
复归红利
92%
终期分红
102%
平均约101%
安盛分红实现率
周年红利
89%
终期分红
95%
平均约96%
| 分红类型 | 友邦 | 安盛 | 对比结论 |
|---|---|---|---|
| 周年/现金红利 | 89% | 89% | 相同 |
| 复归红利 | 92% | N/A | 友邦结构特有 |
| 终期分红 | 102% | 95% | 🔵 友邦更高 |
| 平均实现率 | ~101% | ~96% | 🔵 友邦领先约5% |
分红实现率的意义
分红实现率反映保险公司将演示收益真正兑现的能力。友邦的历史分红实现率更高，说明过往实际派发的红利更接近甚至超过预期。但历史表现不代表未来。
核心功能 对比
货币、锁定、提取等关键功能差异
| 功能 | 友邦环宇盈活 | 安盛盛利II | 优势方 |
|---|---|---|---|
| 货币选择 | 9种 | 9种 | 相同 |
| 货币转换启动 | 第2个保单年度后 | 第3个保单年度 | 🔵 友邦更早 |
| 红利锁定启动 | 第15个保单年度后 | 第5个保单年度 | 🔴 安盛更早 |
| 锁定比例范围 | 10%-70% | 10%-50%（无总上限） | 各有优势 |
| 保单分拆费用 | 1.5% | 0% | 🔴 安盛免费 |
| 更改受保人 | 无限次，无需核保 | 无限次，无需核保 | 相同 |
| 第二受保人 | ✅ 支持 | ✅ 支持（后备被保人） | 相同 |
| 延长宽限期 | 31→365天（医疗原因） | 31→365天（生活事件） | 安盛触发更宽松 |
友邦独有功能
健康障碍选项
保单持有人精神问题或指定疾病时，可将保单拥有权转移给指定家人。市场首创。
价值保障选项
第6年起可将复归红利转至价值保障户口，提取后仍享非保证利息。
学业成就奖励
受保人25岁前取得学业成就可获现金奖励（HKDSE 5*、IBDP 41+等）。
安盛独有功能
财富管家服务
可为最多3位收款人预设提取安排，指定开始年份、提取期、金额和支付次序。市场首创。
双重货币户口
同时持有两种货币户口，可随时在两个户口间调配资金。
更早的红利锁定
第5年即可开始锁定红利（友邦需第15年），更早享受保证收益。
传承功能 对比
财富世代传承的规划工具
| 传承功能 | 友邦环宇盈活 | 安盛盛利II |
|---|---|---|
| 第二持有人 | ✅ 支持 | ✅ 后备持有人 |
| 第二受保人 | ✅ 支持 | ✅ 后备被保人 |
| 保单分拆 | ✅ 费用1.5% | ✅ 免费 |
| 更改受保人 | ✅ 无限次 | ✅ 无限次 |
| 暂管人安排 | ✅ 未来守护选项（市场首创） | ✅ 暂托人（适用选项B） |
| 继承触发事件 | 身故 | 身故/精神无行为能力/身体无行为能力 |
| 身故赔偿支付 | 一笔过/分期/递增等 | 一笔过/分期/延后30年 |
友邦三代传承案例
背景：父亲(55岁)投保$100万，指定妻子为暂管人，长子为第二受保人。
结果：父亲失智时妻子接管，身故后长子成为受保人。40岁时分拆50%给孙女，实现三代传承。
安盛精准传承案例
背景：母亲(50岁)投保$80万，设定财富管家服务：长女每年领$3万，次子延后10年开始领取。
结果：利用财富管家服务实现差异化传承，长女早领取支付留学费用，次子成家后再领取。
现金价值 对比演示
$10万美元5年期缴，预期总现金价值对比
| 保单年度 | 友邦总现金价值 | 安盛总现金价值 | 差额 | 领先方 |
|---|---|---|---|---|
| 第5年 | 约$88,000 | 约$85,000 | +$3,000 | 🔵 友邦 |
| 第7年 | 约$105,000 | 约$102,000 | +$3,000 | 🔵 友邦 |
| 第10年 | 约$130,000 | 约$128,000 | +$2,000 | 🔵 友邦 |
| 第15年 | 约$190,000 | 约$198,000 | -$8,000 | 🔴 安盛 |
| 第20年 | 约$280,000 | 约$295,000 | -$15,000 | 🔴 安盛 |
| 第25年 | 约$410,000 | 约$405,000 | +$5,000 | 🔵 友邦 |
| 第30年 | 约$580,000 | 约$580,000 | $0 | 持平 |
| 第40年 | 约$1,150,000 | 约$1,140,000 | +$10,000 | 🔵 友邦 |
| 第50年 | 约$2,200,000 | 约$2,180,000 | +$20,000 | 🔵 友邦 |
第30年预期价值
$580,000
两者基本持平
第40年预期价值
$1,150,000
友邦约11.5倍，安盛约11.4倍
第50年预期价值
$2,200,000
友邦长期优势显现
数据说明
以上数据基于各公司产品说明书的演示利率计算，实际收益可能因市场环境而异。 非保证部分取决于保险公司投资表现、索赔经验等因素。请以签约时的正式建议书为准。
提取策略 对比
不同提取方式对长期收益的影响
友邦提取选项
- 灵活提取选项
第5年/保费缴付期后可定期提取，可指定收款人
- 价值保障选项
第6年起可将复归红利转入保障户口，仍享非保证利息
- 红利锁定选项
第15年起可锁定10-70%红利为保证
安盛提取选项
- 财富管家服务
为最多3位收款人预设提取计划（市场首创）
- 双重货币户口
同时持有两种货币，随时调配
- 保单价值锁定
第5年起可锁定10-50%红利（无总上限）
| 提取策略 | 友邦第30年IRR | 安盛第30年IRR | 更优方 |
|---|---|---|---|
| 不提取 | 约6.5% | 约6.5% | 持平 |
| 第10年起每年提取6% | 约4.0% | 约4.2% | 🔴 安盛 |
| 第15年起每年提取4% | 约5.0% | 约5.1% | 🔴 安盛 |
| 第20年一次性提取30% | 约5.8% | 约5.7% | 🔵 友邦 |
提取策略建议
安盛盛利II在持续提取现金流场景下表现更好，更适合需要"557提取"等激进提款模式的客户。友邦环宇盈活更适合长期持有、偶尔提取的保守策略。
风险 提示
投保前必须了解的重要风险
共同风险
早期退保损失
两款产品在前5年退保均会有显著损失，建议确保5年内无资金需求
分红非保证
演示收益基于假设，实际分红取决于保险公司投资表现
汇率风险
美元/港元保单面临人民币升值风险，可能影响换算后收益
差异化风险
- 友邦
红利锁定较晚
需等到第15年才能锁定红利，期间非保证收益存在波动风险
- 友邦
分拆有成本
保单分拆收取1.5%费用，多次分拆成本累积
- 安盛
分红实现率略低
历史分红实现率约96%，低于友邦约5个百分点
- 安盛
无健康障碍选项
如担心失智风险，安盛缺乏类似保护机制
场景化 推荐
根据您的需求选择最适合的产品
✅ 选择友邦环宇盈活
- 计划持有25年以上，追求长期最高收益
- 看重分红实现率，希望实际收益接近演示
- 需要健康障碍选项（担心失智/疾病风险）
- 希望更早进行货币转换（第2年即可）
- 子女有留学计划，想获得学业成就奖励
✅ 选择安盛盛利II
- 计划15-20年内提取部分资金使用
- 希望更早锁定红利（第5年即可）
- 需要为多位家人设定精准的提取计划
- 不想支付保单分拆费用（安盛免费）
- 更喜欢国际品牌/欧洲背景保险公司
⚖️ 两者都适合
- 预算$10万美元以上，长期储蓄增值
- 需要多货币配置（两者均支持9种）
- 希望进行三代传承规划
- 选择大型一线保险公司
常见 问题
对比选择前您最关心的问题
收益相关
长期持有哪个收益更高？+
中短期提取哪个更划算？+
分红实现率差距大吗？+
红利结构有什么不同？+
功能对比
货币转换哪个更早？+
红利锁定哪个更早？+
保单分拆费用差多少？+
传承功能有什么差异？+
选择建议
预算有限选哪个？+
担心失智风险选哪个？+
需要给多人分配资产选哪个？+
可以同时买两个吗？+
公司实力
友邦和安盛哪家更大？+
两家的信用评级如何？+
哪家在香港市占率更高？+
投保相关
内地居民都可以买吗？+
需要体检吗？+
可以用人民币缴费吗？+
保单多久可以生效？+
后续服务
理赔方便吗？+
续期保费如何缴纳？+
保单可以转让给其他人吗？+
总结 建议
最终推荐
友邦环宇盈活
长期持有25年+、看重分红实现率、需要健康障碍保护
安盛盛利II
中期15-20年提取、更早锁定红利、需要财富管家服务
专业建议
两款产品都是市场顶级储蓄险，没有绝对的"更好"，只有"更适合"。 建议您根据自身的资金规划周期、传承需求、功能偏好做出选择。如需进一步咨询，欢迎联系我们的专业顾问。
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