2025年7月31日，香港保险业迎来了一个历史性的转折点。当预期收益率从7%调整到6.5%的新规正式生效时，我原本以为市场会陷入短暂的沉寂。
没想到，友邦保险在新规生效的第一天就丢出了一个”王炸”——环宇盈活储蓄计划。
这款产品的出现，让我重新审视了整个香港保险市场的格局。说实话，刚看到产品资料时，我甚至怀疑自己是不是看错了什么。
6.5%时代的意外惊喜
新规限制下，所有保险公司的预期收益率都被压在了6.5%这条红线下。我原本以为，这意味着所有产品的吸引力都会大打折扣。
但友邦的环宇盈活却给了我一个意外的惊喜。
这款产品在第30年就能把预期复利做到6.50%，直接贴着香港保监局设置的上限。要知道，在之前的7%产品中，能在第30年达到6.5%以上收益的产品屈指可数。
我仔细对比了一下数据，发现了一个有趣的现象。在保单第30年这个关键节点，大部分号称7%的产品，包括保诚的信守明天、宏利的宏挚传承，实际预期收益都没有达到6.5%。
换句话说，友邦用一个6.5%的产品，在关键时间段内”吊打”了一众7%产品。
老四家的新排位
说到这里，不得不聊聊香港保险的”老四家”——友邦、保诚、宏利、安盛。在6.5%的新时代，这四家的排位似乎发生了微妙的变化。
从回本速度来看，宏利的宏挚传承依然保持着第6年回本的优势，友邦环宇盈活紧随其后，第7年回本。保诚和安盛则需要等到第8年。
但如果把时间拉长到30-40年，友邦环宇盈活的优势就显现出来了。在这个大多数投保人还能亲自享受收益的黄金时间段，它的表现确实让人眼前一亮。
有意思的是，从分红实现率的角度看，友邦近10年来一直保持着99%的稳定水平，而保诚虽然有望达成最高分红实现率，但整体波动较大，平均水平甚至没到90%。
隐藏在光鲜数据背后的真相
不过，作为一个在这个行业摸爬滚打多年的人，我必须告诉你一个不太愉快的真相。
环宇盈活虽然在静态演示上表现亮眼，但它有一个隐秘的缺陷——红利结构的”减配”。
我拿它和友邦自家的活享储蓄做了个对比，发现了一个惊人的数据。同样是10万美元的保单，活享储蓄在第20年的复归红利高达4.7万美元，而环宇盈活只有不到1.7万美元，缩水了将近三分之二。
这意味着什么？如果你需要在前10年就开始稳定提取现金流，环宇盈活的实际表现可能会让你失望。
我做了一个极限提领测试：10万美金，5年缴费，第8年开始每年领走总保费7.5%。结果显示，到第30年时，活享储蓄账户里还有18.1万美元，而环宇盈活只剩15万美元。
市场的真实反应
新规生效后的这几天，我接到了不少客户的咨询电话。有人焦虑，担心错过了7%时代的末班车；有人兴奋，觉得6.5%产品可能更稳健。
从香港保监局公布的数据来看，2024年香港保险业的新单保费达到了2198亿港元的历史新高。内地访客贡献的保费预计会突破800亿港币，这个数字足以说明市场的热度。
但我发现，很多人对香港保险还存在不少误解。比如有人担心内地人买港险不受法律保护，实际上根据香港《基本法》第41章《保险公司条例》，香港保险完全可以合法卖给内地居民。
还有人担心理赔麻烦，资金难以回流。其实现在的数字化服务已经非常便捷，大部分公司的APP都支持线上理赔申请，资金回流也有多种合规渠道。
投保门槛的真实情况
说到投保门槛，我经常听到有人说香港保险门槛太高，普通人买不起。
这其实是个误解。以宏利的宏挚传承为例，选择15年交的话，最低投保金额只需要1000美元/年，折合人民币约7300元。对于有稳定收入的家庭来说，这个门槛并不算高。
当然，门槛低不等于投入少。香港保险通常需要持续缴纳5-10年甚至更长时间，这确实需要做好长期的资金规划。
汇率波动的影响被夸大了
另一个经常被提及的担忧是汇率波动。很多人担心美元贬值会影响收益。
我的看法是，汇率波动的影响被夸大了。只有在提取现金时才会涉及汇率转换，如果你是长期持有，汇率的短期波动完全可以被时间平滑掉。
就像持有美元存款一样，汇率涨跌是常态，但只要不频繁兑换，影响其实有限。
安全性依然是最大优势
说了这么多产品细节，我觉得最重要的还是要强调香港保险的安全性。
香港保险业历经180多年发展，至今没有一家保险公司破产的案例。这背后是完善的十大安全机制在支撑，从风险监管到资金运用，从分红平滑到法律保障，形成了一个严密的安全网络。
以友邦为例，2024年的总投资资产达到了2553亿美元，这样的体量和实力，确实让人放心。
我的建议
回到最初的问题，6.5%时代的香港保险还值得买吗？
我的答案是：值得，但要选对产品和时机。
如果你的资金规划是30年以上的长期持有，友邦的环宇盈活确实是个不错的选择。它在关键时间段的收益表现，甚至超过了很多7%产品。
但如果你需要在前15年就开始稳定提取现金流，那些还在销售期内的7%产品可能更适合你。
最重要的是，不要被短期的政策变化影响了长期的财富规划。复利的魅力在于时间，4%和6%的复利在100年里的差别是巨大的，但关键是要坚持下去。
写在最后
香港保险新规的第一天，市场给了我们一个意外的惊喜。友邦环宇盈活的出现，证明了即使在监管收紧的环境下，优秀的保险公司依然能够推出有竞争力的产品。
6.5%时代才刚刚开始，各家保险公司还在适应新的游戏规则。我相信，未来还会有更多创新产品出现，为投保人提供更多选择。
对于正在考虑配置香港保险的朋友，我的建议是：不要急于一时，也不要因为政策变化就放弃。仔细研究产品特点，结合自己的实际需求，做出理性的选择。
毕竟，保险是一个长期的财富管理工具，选对了产品和公司，时间会给你最好的回报。
主题授权提示：请在后台主题设置-主题授权-激活主题的正版授权，授权购买：RiTheme官网
🏆 香港保险通专业顾问
微信：iamsujiang | 专业保险咨询师
⚠️ 香港保险市场鱼龙混杂，选择需谨慎！
产品复杂、条款繁多、收益陷阱...没有专业指导，很容易踩坑！
🎁 专业顾问为您提供：
- 友邦、保诚产品深度对比，避免选择陷阱
- 储蓄分红险真实收益测算，识别营销套路
- 个性化投保方案，避免买错买贵
👆 扫码添加微信，获取专业建议 👆
专业第三方机构，客观分析，让您避开常见陷阱
