最近身边不少朋友问我，为什么同样是买香港保险，有人赚得盆满钵满，有人却只是勉强跑赢通胀？
说实话，这个问题我也思考了很久。直到前段时间整理自己的保单配置，才发现其中的门道。
不是产品不够好，而是配置思路出了问题。大多数人买香港保险，都是单打独斗，一份保单解决所有问题。但真正的高手，都在用”叠buff”的方式，让不同保单之间形成协同效应。
今天就跟大家分享一下，我这些年摸索出来的四重配置法。
第一重：养老金底座，时间换空间
我的第一份香港保险，是2016年配置的。那时候刚工作三年，月薪还不到两万，但我做了一个现在看来非常明智的决定，每年拿出10万人民币买养老保险。
当时身边人都觉得我疯了。”这么年轻就考虑养老？钱不如拿去投资股票。”
但我心里很清楚，养老金配置的核心不是收益率，而是确定性。我需要的是30年后，每个月能有稳定的现金流，而不是赌一把大的。
这份保单现在已经运行了8年，分红实现率达到106%。按照目前的表现，我退休后每个月能拿到2万多的养老补充金，一直领到终老。
更重要的是，这份保单给了我投资其他高风险资产的底气。因为我知道，无论市场如何波动，我的基本生活都有保障。
第二重：教育金规划，刚性需求提前锁定
2023年，我给女儿配置了第二份保单。这次的思路完全不同。
养老金可以等30年，但教育金等不起。孩子18岁要上大学，这是刚性需求，容不得半点闪失。
所以我选择了一款中短期收益更优的产品。同样是年缴10万人民币，但这次的提取节奏完全不同。
18岁开始，每年提取10万，连续7年覆盖本硕博教育费用。35岁时一次性提取75万，用于置业或创业启动资金。55岁开始，又能每年提取10万作为养老补充。
这样的配置，让我彻底告别了教育焦虑。不管将来学费涨到什么程度，我都有充足的资金支持孩子的教育。
第三重：保费融资，杠杆放大收益
去年房子卖了之后，我手里有了一笔可观的现金。这时候，我开始考虑更进阶的玩法。
传统的保险配置，都是用自己的钱买保单。但香港的大额保单，其实可以做保费融资，用银行的钱来放大收益。
我投入了不到20万美元的自有资金，但买到了面值100万美元的保单。原理就像买房，付了首付后用银行贷款撬动更大的资产。
这个产品的收益高峰在第8年，算上保费折扣，8年后退保的年化收益率预期能达到15%以上。
当然，杠杆是双刃剑。利率上升的时候，融资成本也会增加。所以我同时配置了第四重保障。
第四重：保底产品，风险对冲
最后一份保单，是我的”定海神针”。
这是一款高保证收益的短期产品，保证收益部分就有4%。算上折扣和非保证分红，5年后退保的IRR稳定在5%以上。
这份保单的作用，就是为我的融资保单提供风险对冲。万一利率暴涨，融资成本飙升，我可以用这份保单的收益来覆盖利息支出。
这样的配置逻辑是：风险可以有，但底线必须守住。
四重配置的协同效应
单独看每一份保单，可能都不算完美。但组合在一起，就形成了强大的协同效应。
第一重提供了稳定的现金流基础，让我敢于承担其他投资的风险。
第二重锁定了刚性支出，消除了教育焦虑，让我能更从容地进行长期规划。
第三重通过杠杆放大了收益，在低利率环境下获得了超额回报。
第四重提供了风险缓冲，确保即使在极端情况下，我也有足够的安全边际。
更重要的是，这四份保单在时间维度上形成了完美的接力。短期有高保证收益兜底，中期有教育金支撑，长期有养老金保障，还有杠杆产品提供额外收益。
选品的三个核心原则
经过这些年的实践，我总结出了选择香港保险的三个核心原则。
首先是保司背景。虽然香港所有保险公司都受到严格监管，但不同公司的投资实力和分红表现确实有差异。我更倾向于选择那些历史悠久、投资团队强大的头部公司。
其次是产品结构。不同的人生阶段，需要不同的产品结构。年轻时可以选择长期复利型产品，中年时需要考虑流动性，临近退休时则要重视保证收益。
最后是时机把握。香港保险的政策和产品都在不断调整，抓住合适的时机入场，往往能获得更好的条件。比如今年6月30日前的产品切换，就是一个很好的机会窗口。
风险控制的底层逻辑
很多人觉得我的配置过于激进，特别是保费融资这一块。但我认为，真正的风险控制不是回避风险，而是理性评估风险。
我在做保费融资之前，详细计算了各种情况下的现金流。即使在最极端的情况下，利率飙升到历史高位，我也有足够的现金流来覆盖利息支出。
而且，我的融资比例控制在合理范围内，自有资金占比接近20%，远高于房地产投资的首付比例。
更重要的是，我有其他三重保障作为后盾。即使融资保单出现问题，我的基本生活和孩子的教育也不会受到影响。
这就是分层配置的好处：每一层都有明确的功能定位，相互之间既独立又协同。
内地vs香港，冰火两重天
最近内地保险预定利率又降了，分红险保证利率上限只有1.75%，万能险更是降到了1%。
相比之下，香港保险的长期IRR依然能达到6.5%，中短期产品的保证收益也有3-5%。这种差距，不是一点半点。
数据也证实了这一点。今年第一季度，香港保险新单保费达到934亿港元，创下历史新高。内地客户的贡献功不可没。
但我想说的是，不要只看收益率的差异，更要看配置思路的差异。
内地很多人买保险，还是把它当成银行存款的替代品，追求绝对的安全和确定性。但香港保险的精髓，在于通过全球化资产配置，在风险可控的前提下获得更好的长期回报。
这需要我们转变思维，从单一产品思维转向组合配置思维，从短期收益思维转向长期价值思维。
写在最后
回顾这些年的配置历程，我最大的感悟是：财富管理没有标准答案，只有适合自己的方案。
我的四重配置法，未必适合每个人。但其中的思路和原则，我觉得是有参考价值的。
第一，要有长期思维。真正的财富积累，都是时间的朋友。
第二，要有风险意识。不是回避风险，而是管理风险。
第三，要有全局观念。单一产品再好，也比不上合理的组合配置。
第四，要有学习能力。市场在变，产品在变，我们的认知也要跟着变。
最后想说的是，投资理财这件事，知易行难。很多道理大家都懂，但真正能坚持执行的人并不多。
如果你也在考虑香港保险配置，建议先想清楚自己的需求和目标，再去选择合适的产品和策略。毕竟，适合自己的，才是最好的。
主题授权提示：请在后台主题设置-主题授权-激活主题的正版授权，授权购买：RiTheme官网
🏆 香港保险通专业顾问
微信：iamsujiang | 专业保险咨询师
⚠️ 香港保险市场鱼龙混杂，选择需谨慎！
产品复杂、条款繁多、收益陷阱...没有专业指导，很容易踩坑！
🎁 专业顾问为您提供：
- 友邦、保诚产品深度对比，避免选择陷阱
- 储蓄分红险真实收益测算，识别营销套路
- 个性化投保方案，避免买错买贵
👆 扫码添加微信，获取专业建议 👆
专业第三方机构，客观分析，让您避开常见陷阱
