7月刚过，香港保险市场就迎来了一个小高潮。友邦推出的环宇盈活储蓄计划，让不少人眼前一亮。
说实话，刚看到这款产品的时候，我的第一反应是：这收益率有点意思。30年就能达到6.5%的预期回报，比老产品盈御多元快了整整10年。
不过，作为一个在这行摸爬滚打多年的人，我知道天下没有免费的午餐。任何收益的提升，背后都有它的逻辑和代价。
收益提升的真相：风险与回报的重新平衡
环宇盈活确实在前期收益上有了明显提升。以5年缴费为例，预期7年就能回本，而老产品盈御多元需要8年。
更让人印象深刻的是，第10年的IRR就能达到3.51%，而盈御多元同期只有2.8%。到了第20年，两者的差距进一步拉开：环宇盈活5.69%，盈御多元5.67%。
但这种提升是怎么来的呢？我仔细研究了两款产品的资产配置，发现了一个有趣的变化。
环宇盈活的债券类配置比例下调了5%，权益类配置的比例空间上升了5%。换句话说，新产品是通过提高风险资产的配置比例来实现收益提升的。
这让我想起一个朋友的话：”你以为友邦突然变魔术了？其实只是在风险和收益之间重新找了个平衡点。”
功能升级：信托属性的新突破
除了收益，环宇盈活在功能上也有不少亮点。最值得关注的是新增的”指定收款对象”功能。
以前如果想给孩子定期转钱，需要自己从保单提取后再转账。现在可以直接把孩子设为指定收款对象，保单会自动按设定金额和频率转账。
这个功能看似简单，实际上解决了很多家庭财富传承的痛点。比如一位深圳的企业家朋友，他想给在美国读书的女儿每年固定生活费，但又不想一次性给太多。有了这个功能，就能很好地解决这个需求。
当然，并不是所有人都能成为指定收款对象，一般需要有亲属关系。相比之下，永明的信托功能在这方面做得更灵活一些。
学霸奖励：保险的新玩法
环宇盈活还有一个很有意思的设计——卓越成绩奖。如果被保人25岁之前取得骄人成绩，比如SAT1500分、托福110分、被名校录取等，可以获得一笔奖学金。
说实话，这个设计挺巧妙的。既能激励孩子努力学习，又能在朋友圈里小小炫耀一下。想象一下，孩子被藤校录取，顺手还拿了友邦的奖学金，这种感觉确实不错。
市场定位：在竞争中寻找差异化
从整个香港储蓄险市场来看，环宇盈活的推出有着明确的战略意图。
友邦一直以均衡著称，既不像宏利那样激进，也不像一些小公司那样保守。环宇盈活延续了这种风格，在提升收益的同时，依然保持了相对稳健的投资策略。
有个数据很有意思：2025年第一季度，香港新造保单数达到297万张，新单保费创历史新高。在这样的市场环境下，各家保险公司都在寻找差异化的竞争优势。
环宇盈活的推出，可以看作是友邦在这场竞争中的一次主动出击。
分红实现率：历史数据的参考价值
谈到香港储蓄险，分红实现率是个绕不开的话题。毕竟，再漂亮的演示收益，如果分红实现率不行，也只是纸上谈兵。
友邦2024年的分红数据还是挺亮眼的。75款分红产品中，62款公布了分红数据，最高分红率达到169%。这个数据给了投保人不少信心。
当然，过往表现不代表未来收益，但至少说明友邦在分红管理方面还是有一套的。
货币选择：全球化配置的便利
环宇盈活支持9种货币选择，这在当前的汇率环境下显得尤为重要。
美元、港币、人民币、欧元、英镑、澳元、加元、新加坡元、日元，基本覆盖了主要的国际货币。对于有全球资产配置需求的投资者来说，这种灵活性很有价值。
特别是在当前人民币汇率波动较大的情况下，通过保险进行外币配置，成了不少中产家庭的选择。
保单拆分：财富传承的新思路
环宇盈活还支持保单拆分功能，这对于有多个子女的家庭来说特别实用。
比如一张100万美元的保单，可以拆分成两张50万美元的保单，分别传承给两个孩子。这种操作在税务规划和财富传承方面都有不少优势。
理性看待：新产品不等于更好
虽然环宇盈活有不少亮点，但我还是要泼点冷水。
首先，收益提升是以增加风险为代价的。虽然友邦的投资管理能力值得信赖，但权益类资产比例的提高，确实意味着波动性的增加。
其次，对于已经购买了盈御多元的客户，完全没必要退保换新产品。盈御多元本身就是一款优秀的产品，而且退保换新会产生不必要的成本。
最后，任何保险产品都只是财富管理的一部分，不应该把所有鸡蛋放在一个篮子里。
适合人群：谁应该考虑环宇盈活
从我的观察来看，环宇盈活比较适合以下几类人群：
首次配置香港储蓄险的投资者，特别是那些对收益有一定要求，但又希望保持相对稳健的人群。
有多元货币配置需求的家庭，特别是子女在海外读书或工作的家庭。
注重保单功能性的投资者，比如需要灵活提取、保单拆分等功能的人群。
对友邦品牌有信心，愿意承担相对较高风险以获取更高收益的投资者。
市场展望：储蓄险的未来趋势
从环宇盈活的推出，可以看出香港储蓄险市场的几个趋势。
收益率的竞争会越来越激烈。各家保险公司都在想方设法提升产品的吸引力，收益率是最直观的指标。
产品功能会越来越丰富。单纯的储蓄功能已经不够了，信托属性、灵活提取、多元货币等功能会成为标配。
风险管理会更加精细化。在追求高收益的同时，如何控制风险，会成为各家保险公司的核心竞争力。
投保建议：理性决策的几个要点
如果你正在考虑环宇盈活，我建议从以下几个角度来思考：
首先，明确自己的投资目标和风险承受能力。如果你更看重稳健性，传承守创5可能更适合；如果你追求更高收益，可以考虑环宇盈活。
其次，考虑投资期限。环宇盈活的优势主要体现在中长期，如果你的投资期限较短，可能不是最佳选择。
再次，关注保费预算。环宇盈活的最低保费要求不低，要确保不会影响正常生活。
最后，选择靠谱的代理人或经纪公司。产品再好，如果服务跟不上，后续的体验会大打折扣。
复利的力量：时间是最好的朋友
说到储蓄险，不得不提复利的力量。很多人可能觉得6.5%的收益率不算特别高，但时间拉长来看，差别是巨大的。
4%和6%的复利，在100年的时间维度下，差别可以达到几十倍。这就是为什么即使是0.5%的收益率差异，在长期投资中也显得如此重要。
风险提示：理性看待演示收益
最后，我还是要提醒大家，所有的演示收益都只是预期，不是承诺。
香港保险的分红是不保证的，实际收益可能高于或低于演示收益。在做投资决策时，一定要基于保证收益来考虑，把分红收益当作额外的惊喜。
环宇盈活虽然有价值保障选项，但这也只是在一定条件下的保障，不能完全消除投资风险。
结语：选择适合自己的才是最好的
环宇盈活的推出，为香港储蓄险市场增添了新的选择。它在收益率、功能性等方面确实有不少亮点，但也不是完美无缺的。
每个人的财务状况、投资目标、风险偏好都不同，没有一款产品能适合所有人。重要的是要根据自己的实际情况，理性分析，谨慎决策。
如果你正在考虑配置香港储蓄险，建议多了解几款产品，多听听不同的观点，最终选择最适合自己的那一款。
毕竟，投资是一场马拉松，不是短跑。选择一个靠谱的伙伴，比追求短期的高收益更重要。
在这个充满变化的时代，保持理性，保持学习，保持开放的心态，或许比任何投资技巧都更有价值。
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